Субординированный займ: правила оформления договора, главные преимущества

Субординированный займ представляет особый вид кредитного продукта, доступного юридическим лицам. Такой вид отношения с кредитором позволяют заёмщику увеличить свой капитал или избежать банкротства. Данный тип кредитования имеет свои особенности и условия.

Отличия от других кредитных продуктов

В отличие от других предложения по займу, субординированный кредит предполагает:

• заключение договора с участием Центробанка в качестве регулятора;
• без посредника соглашения договор не может быть изменен или расторгнут, ограничение распространяется и на досрочные платежи;
• в период действия займа процентная ставка, сформированная по условиям Центробанка, не меняется;
• минимальный срок кредитования составляет 5 лет, максимальный порог не предусмотрен;
• в случае банкротства компании долги по субординированным кредитам взыскиваются в последнюю очередь.

В российской практике выдача таких займов происходила в 2008 году. Заёмщиками стали ВТБ, Россельхозбанк и Сбербанк. Кредитором в этом случае выступило государства. ВТБ получил заём в 200 миллионов рублей. Россельхозбанк увеличил капиталы на 25 миллионов. Самую большую финансовую поддержку от Центробанка предоставили Сбербанку (500 миллионов). Причем этот банк договорился о досрочном возврате 300 миллионов через 2 года после оформления соглашения.

На более локальном уровне субординированные займы предоставлялись ВЭБом. Причём в ходу было две схемы: 1:1 или 3:1.

Условия предоставления

Субординированный кредит выдаётся:

• только юридическим лицам;
• на срок от 5 лет;
• при согласии, что по окончании оговоренного периода долг возвращается в полном объёме;
• на процентную ставку, не превышающую переплату за рефинансирование;
• без обеспечения;
• на сумму, которая определяется возможностями кредитора;
• соглашение оформляется за 3 рабочих дня.

Важно! Если сумма займа превысила треть уставного капитала, она облагается налогом.

Участники процесса

Выдать деньги в долг может физическое лицо, коммерческая фирма, государственное учреждение или банк. Выбирая между покупкой акций и заключением договора на субординированный кредит, некоторые склоняются в пользу последнего. Причиной являются временные рамки. Заключение договора кредитования проходит быстрее, чем покупка акций. Прибыль в ходе таких отношений сопоставима с дивидендами.

В роли заёмщиков могу выступать несколько типов компаний:

• Банки. Субординированный заём помогает им увеличить норматив достаточности капитала, а также в большей мере оказывать услуги по кредитованию.
• Страховые компании. В этом случае заём помогает увеличить уставной капитал, а также повысить темпы роста, приводящие к финансовой стабильности.
• Небольшие акционерные компании в случае, если учредителю не хватает средств для выпуска акций. Субординированным кредитованием пользуются новые компании или фирмы, чьи ценные бумаги сложно понять. Ввиду высоких рисков им сложнее воспользоваться альтернативными кредитными продуктами.
• Компании, где в роли кредитора выступает лицо, включенное в список учредителей. Таким образом формируется целевой капитал без привлечения посторонних средств. Человек, вложивший деньги, получает гарантии в их полном возврате.
• Юридические лица, занимающиеся выпуском облигаций. Полученные за счёт кредита деньги также идут в фонд уставного капитала.

Следовательно, в получении займа заинтересованы компании, нуждающиеся в дополнительном финансировании для ускорения развития или покрытия имеющихся банковских долгов.

Перечень документов и содержание договора

Для заключения соглашения требуется составление договора. Чтобы документ имел силу, он должен содержать:

• наименования сторон;
• информацию о компаниях, участвующих в договоре;
• условия, по которым заёмщик получает субординированный кредит;
• размер процентной ставки;
• сроки и размеры кредитования;
• особенности выплат.

Перед заключением договора компания-заёмщик собирает пакет документов, который показывает финансовое положение. На основании полученных сведений кредитор пример решение, какую помощь он готов оказать, и на каких условиях.

Важно! Процентная ставка, прописанная в соглашении, распространяется на весь срок договора. Если кредитор планирует закрепить в договоре право менять размер переплаты, ему следует предварительно уведомить об этом ЦБ.

Если заём предоставляется физлицом, ему нужно предоставить паспорт. Участие юридического лица в процессе невозможно без наличия устава. Обязательным участником процедуры становится нотариус, который заверяет составленный и подписанный документ.

Достоинства и недостатки

К плюсам субординированного кредита относят:

• Неизменную процентную ставку, которая ниже, чем в других кредитных продуктах.
• Отсутствие ежемесячной оплаты. Возврат взятого в долг приходится на конец срока кредитования.
• Долг разрешено погашать акциями компании, если это обстоятельство прописано в договоре.
• Если компания-заёмщик проходит процедуру банкротства, долги по субординированным займам взыскиваются в последнюю очередь.
• Любые изменения в договор вносятся только при согласии Центробанка.

Единственный недостаток соглашения заключается в невозможности досрочного погашения. Тело кредита с процентами возвращаются кредитору в конце срока займа, который составляет минимум 5 лет.

Субординированный займ привлекает заёмщиков, планирующих сформировать или увеличить уставной капитал для дальнейшего развития. С помощью такого займа можно решить вопрос с имеющимися долгами, особенно если в силу обстоятельств недоступны другие банковские предложения. Выдача кредита производится на 5 лет и больше, причем возврат долга производится в конце срока.

Обязательным участником подобных отношения становится Центробанк, который регулирует отношения между сторонами, включая возможные изменения в договоре.